昨天美股那边的机器人股票表现很抢眼，Nauticus Robotics在交易过程中价格翻了一倍多，收盘时还保持上涨115%，iRobot也涨了大约70%，这波行情不是来自技术突破，而是因为特朗普政府放出消息，说2025年会推出一个专门针对机器人的行政命令，交通部计划在月底前成立相关工作组，商务部长还和几家大公司进行了讨论，官方明确表示，机器人是人工智能的实体部分，是国家科技竞争的关键所在。
这波政策不只是给钱这么简单，而是要重新调整整个供应链的格局，美国想将关键零件放在自己国内生产，但实际情况是，全球超过八成的减速器、伺服系统和传感器都依赖中国企业供应，订单已经开始流动起来，领益智造接下了多家机器人公司的硬件订单，长盈精密在今年前八个月就售出了价值八千多万元的结构件，这些客户位于北美地区。
今天A股机器人板块直接起飞，早盘减速器和人形机器人概念涨超2%，固高科技和华伍股份涨停，巨轮智能封单超过126万手，斯菱股份创下新高，说明细分领域有公司真的做出成绩，第一梯队包括绿的谐波、机器人、埃斯顿这些股票，恒立液压被29家机构关注，美的集团也被33家看好，工业机器人和人形机器人两条路线都在推进。
国内机器人领域正迎来积极发展，特斯拉的“擎天柱”已进入量产爬坡阶段，清华大学上个月新成立了机器人研究院，资金方面也持续流入，今年机器人主题ETF净流入超过300亿元，机构投资者一直在买入，招商证券指出这是年底最重要的产业趋势，东吴证券预测12月将出现主升浪。
不过别太乐观，美国政策一出来，中国零件出口可能要面对更严格的认证流程，审查也会变得更紧，但是成本和产能的优势就摆在那里，短期内没有人能够替代这些优势，现在市场都在炒作人形机器人，可是大部分公司赚的钱还是来自工业机器人，不要把预期当成实际的收入。
市场短期会有波动，许多股票价格已经涨得很高，估值和实际收入不太匹配，政策细节还没有公布，具体落实的时间也可能延后，我建议普通投资者不要追逐个股，那样容易遇到风险，直接买机器人ETF更稳妥一些，这样就能跟着产业发展走。